中国银河(601881)证券分析指出，截至7月21日当周，在趋弱的地产与就业数据指引下，美联储鸽派态度使得市场的降息预期快速升温。但鉴于特朗普遇刺后支持率显著上升，其“低利率与税收”的经济理念引发市场对通胀反复风险的担忧，特朗普交易与降息预期交易的双重影响加剧了大类资产价格的波动。一方面，如果特朗普成功当选，将会利好传统能源、公用事业、银行等板块，此外若特朗普推动解决地缘风险并增加传统能源开发，或将压制原油价格。另一方面，降息预期将利好黄金和美债，叠加市场流动性提高，风险偏好回暖将有利于股票市场的改善。展望后市，建议关注标普500ETF基金(513650.SH)的配置机会。
投资公司Jefferies发表研报，开始关注网络安全市场的风险敞口管理领域个股，并首次覆盖Rapid7(RPD.US)、Tenable(TENB.US)和Qualys(QLYS.US)。
Rapid7
Jefferies分析师Joseph Gallo在一份研究报告中写道，首予Rapid7“买入”评级，目标价为50美元，该分析师指出，该公司正在争夺300亿美元的风险敞口管理领域份额，预计到2028年，该市场的复合年增长率将达到16%。
Gallo称，Rapid7在安全信息和事件管理以及云风险管理领域获得了关注，而这两个领域都被视为非核心领域。他补充道，这一点很重要，因为该公司的核心漏洞管理解决方案正面临需求下降和宏观压力。
Gallo写道：“我们看到，随着(进入市场)的改变和对渠道的关注，执行力的提高会带来好处，而与此同时，业务的交易价格低于我们的隐含基础价值。”
Tenable
Gallo予以Tenable“持有”评级，目标价为45美元，并指出Tenable是风险敞口管理领域“最成熟的参与者”。
Gallo写道：“Tenable One是其统一平台，通过捆绑其他解决方案，提供了一个抵消周期性和放缓的核心虚拟机收入的机会。然而，Tenable正处于核心(漏洞管理)(估计占目前业务的70%)之外的早期发展阶段，这让(估值)感觉很合理。”
Qualys
Gallo予以Qualys“持有”评级，目标价为135美元，Gallo表示，在相邻领域的增长对整个公司发挥更大作用之前，增速的上行可能仍然“困难”。
Gallo写道：“Qualys专注于投资S&M，但我们预计上行空间有限，特别是考虑到它在我们2025财年更广泛的网络覆盖范围内拥有第二艰难的新业务(计费)设置。”
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责任编辑：郭明煜 配资专业在线配资炒股